Το παρόν επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο στοχεύει στη δημιουργία απόδοσης μέσω της ενεργής διαχείρισης ενός χαρτοφυλακίου που αποτελείται πρωτίστως από χρεωστικούς τίτλους και μέσα χρηματαγοράς που εκδίδονται κυρίως από χρηματοοικονομικούς οργανισμούς και εταιρείες και εκφράζονται σε νομίσματα χωρών του ΟΟΣΑ. 

Προβλέπεται ότι οποιαδήποτε ρευστοποιήσιμα στοιχεία ενεργητικού που κρατούνται σε επικουρική βάση δε θα λαμβάνονται υπόψη κατά τον υπολογισμό αυτού του ορίου. Σε χρονικό ορίζοντα αρκετών ετών, στόχος του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η υπέρβαση των επιδόσεων του δείκτη, όπως παρατίθεται στο Παράρτημα II του ενημερωτικού δελτίου της Εταιρείας. Ο δείκτης αντιπροσωπεύει ευρέως το φάσμα των επενδύσεων του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου. Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί επίσης να περιλαμβάνει ομόλογα που δεν περιλαμβάνονται στο φάσμα του δείκτη. Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο αποτελεί αντικείμενο ενεργού διαχείρισης με έμφαση στην επιλογή ομολόγων και στην εναλλαγή τομέων σε παγκόσμιο επίπεδο. Συνδυάζουμε την ανάλυση που διεξάγουμε για συγκεκριμένους εκδότες εταιρικών ομολόγων με μια ευρύτερη ανάλυση της αγοράς για να δημιουργήσουμε το βέλτιστο χαρτοφυλάκιο.

Στόχος μας είναι να αξιοποιήσουμε τις διαφορές στις αποτιμήσεις των ομολόγων σε διάφορες περιοχές, τομείς και τμήματα ποιότητας (αξιολογήσεις). Συνεπώς, οι επενδύσεις του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου μπορεί να αποκλίνουν σημαντικά από τον δείκτη. Επειδή ο ειδικός κίνδυνος που σχετίζεται με τους εκδότες είναι ένας σημαντικός παράγοντας επιδόσεων, υποβάλλουμε όλους τους εκδότες που αποτελούν μέρος του φάσματος διαθέσιμων επενδύσεων σε διεξοδική ανάλυση επιχειρηματικού και χρηματοπιστωτικού κινδύνου. Τα όρια απόκλισης διατηρούνται σε σχέση με τον δείκτη. Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί επίσης να επενδύει, σε επικουρική βάση, σε άλλες κινητές αξίες (όπως τίτλους δικαιωμάτων αγοράς επί κινητών αξιών σε ποσοστό έως 10% του καθαρού ενεργητικού του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου), υπό αίρεση μετατρέψιμους τίτλους (σε ποσοστό έως 10% του καθαρού ενεργητικού του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου), μέσα της χρηματαγοράς, τίτλους του Κανόνα 144Α, μερίδια ΟΣΕΚΑ και άλλων ΟΣΕ και καταθέσεις, όπως περιγράφεται στο Κεφάλαιο ΙΙΙ «Επενδυτικοί Περιορισμοί», Ενότητα Α «Επιλέξιμες Επενδύσεις» του Μέρους ΙΙΙ του παρόντος ενημερωτικού δελτίου. Ωστόσο, οι επενδύσεις σε ΟΣΕΚΑ και ΟΣΕ δεν πρέπει να υπερβαίνουν συνολικά το 10% του καθαρού ενεργητικού. Όταν το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύει σε τίτλους δικαιωμάτων αγοράς επί κινητών αξιών, επισημαίνεται ότι η καθαρή αξία ενεργητικού μπορεί να παρουσιάζει μεγαλύτερες διακυμάνσεις απ’ ό,τι εάν το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο είχε επενδύσει στα υποκείμενα στοιχεία ενεργητικού, λόγω της υψηλότερης μεταβλητότητας της αξίας του τίτλου δικαιωμάτων αγοράς. Το επιμέρους αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να κατέχει τραπεζικές καταθέσεις όψεως, όπως μετρητά σε τρεχούμενους λογαριασμούς σε τράπεζα προσβάσιμους ανά πάσα στιγμή. Οι εν λόγω συμμετοχές δεν μπορούν να υπερβαίνουν το 20% του καθαρού ενεργητικού του επιμέρους αμοιβαίου κεφαλαίου υπό φυσιολογικές συνθήκες της αγοράς. Ισοδύναμα μετρητών, όπως καταθέσεις, μέσα της χρηματαγοράς και αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς μπορούν να χρησιμοποιούνται για σκοπούς διαχείρισης μετρητών και σε περίπτωση δυσμενών συνθηκών της αγοράς.